DIFFERENCES ANALYSIS OF SHARE LIQUIDITY AND RETURN OF SHARES BEFORE AND AFTER SHARE RESOLUTION OF INDUSTRIAL COMPANIES
ANALISIS PERBEDAAN LIKUIDITAS SAHAM DAN RETURN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH PEMECAHAN SAHAM PERUSAHAAN INDUSTRI
Keywords:
*pemecahan saham *volume perdagangan saham *return saham
Abstract
Stock splitting is a company strategy carried out in the capital market to attract potential investors. The more investors who make legal transactions, the trading volume of shares will increase. The population and sample in this study were companies that did split the sample listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2014-2018 period. Using purposive sampling technique. The data analysis method used was descriptive statistical test, normality, and hypothesis. The result of the research is that the first hypothesis, stock split, there is no significant difference to Trading Volume Activity in the second hypothesis, there is no significant difference to the Abnormal Return.
References
[1] Ang, Robert. 2011. Buku Pintar Pasar Modal Indonesia. Jakarta: Erlangga.
[2] Baridwan, Zaki. 2012. Intermediate Accounting. Yogyakarta : BPFE
[3] Jogiyanto. 2014. Teori Portofolio dan Analisis Investasi . Edisi Pertama. Yogyakarta : BPFE.
[4] Lamoureux, C. dan P. Poon. 2012. The Market Reaction to Stock Split. Journal of Finance.
[5] Lestari, Slamet Dan Arief, Eko Sudaryono. 2014. Pengaruh Stock Split : Analisis Likuiditas Saham Pada Perusahaan Go Public Di Bursa Efek Indonesia Dengan Memperhatikan Pertumbuhan Dan Ukuran Perusahaan. Surakarta. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi. Universitas Sebelas Maret
[6] Muhammad, Reza. 2013. Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Volume Perdagangan (Survei Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listing Di BEI. Siliwangi. Jurnal Ekonomi Akuntansi . Universitas Siliwangi
[7] Muharam, Harjum. 2014. Analisis Perbedaan Likuiditas Saham, Kinerja Keuangan Dan Return Saham Disekitar Pengumuman Stock Split. Jurnal study Menejemen Dan Organisasi (JSMO). Vol 6. No. 1. January
[8] Pratiwi, Firma Putri. 2014. Pengaruh Stock Split Terhadap Abnormal Return Saham Pada Perusahaan Go Public Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi. Surabaya. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas
[9] Priyatno, D. 2010. Paham analisa statistic data dengan SPSS. Cetakan pertama. Yogyakarta : Mediakom
[10] Rahardjo, S. 2013. Kiat Membangun Aset Kekayaan. Jakarta : PT Elex Media Komputindo
[11] Sadikin, Ali. 2011. Analisis Abnormal Return Saham Dan Volume Perdagangan Saham, Sebelum Dan Sesudah Peristiwa Pemecahan Saham ( Studi Pada Perusahaan Yang Go Public Di Bursa Efek Indonesia). Banjarmasin. Jurnal Ekonomi. Universitas Lambung Mangkurat
[12] Sutrisno, Wang. 2011. Pengaruh Stock Split Terhadap Likuiditas Saham Dan Return Saham Di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Ekonomi Manajemen. Universitas Kristen Petra
[13] Wijanarko, Iguh. 2012. Analisis Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Likuiditas Saham Dan Return Saham (Study Kasus Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di BEI Periode 2007-2011). Semarang. Jurnal Menejemen Fakultas Ekonomika Dan Bisnis. Universitas Diponegoro
[2] Baridwan, Zaki. 2012. Intermediate Accounting. Yogyakarta : BPFE
[3] Jogiyanto. 2014. Teori Portofolio dan Analisis Investasi . Edisi Pertama. Yogyakarta : BPFE.
[4] Lamoureux, C. dan P. Poon. 2012. The Market Reaction to Stock Split. Journal of Finance.
[5] Lestari, Slamet Dan Arief, Eko Sudaryono. 2014. Pengaruh Stock Split : Analisis Likuiditas Saham Pada Perusahaan Go Public Di Bursa Efek Indonesia Dengan Memperhatikan Pertumbuhan Dan Ukuran Perusahaan. Surakarta. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi. Universitas Sebelas Maret
[6] Muhammad, Reza. 2013. Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Volume Perdagangan (Survei Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listing Di BEI. Siliwangi. Jurnal Ekonomi Akuntansi . Universitas Siliwangi
[7] Muharam, Harjum. 2014. Analisis Perbedaan Likuiditas Saham, Kinerja Keuangan Dan Return Saham Disekitar Pengumuman Stock Split. Jurnal study Menejemen Dan Organisasi (JSMO). Vol 6. No. 1. January
[8] Pratiwi, Firma Putri. 2014. Pengaruh Stock Split Terhadap Abnormal Return Saham Pada Perusahaan Go Public Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi. Surabaya. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas
[9] Priyatno, D. 2010. Paham analisa statistic data dengan SPSS. Cetakan pertama. Yogyakarta : Mediakom
[10] Rahardjo, S. 2013. Kiat Membangun Aset Kekayaan. Jakarta : PT Elex Media Komputindo
[11] Sadikin, Ali. 2011. Analisis Abnormal Return Saham Dan Volume Perdagangan Saham, Sebelum Dan Sesudah Peristiwa Pemecahan Saham ( Studi Pada Perusahaan Yang Go Public Di Bursa Efek Indonesia). Banjarmasin. Jurnal Ekonomi. Universitas Lambung Mangkurat
[12] Sutrisno, Wang. 2011. Pengaruh Stock Split Terhadap Likuiditas Saham Dan Return Saham Di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Ekonomi Manajemen. Universitas Kristen Petra
[13] Wijanarko, Iguh. 2012. Analisis Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Likuiditas Saham Dan Return Saham (Study Kasus Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di BEI Periode 2007-2011). Semarang. Jurnal Menejemen Fakultas Ekonomika Dan Bisnis. Universitas Diponegoro
